PCAアセットマネジメント

１．　投資信託ってなに？
　■投資信託とは？
　■投資信託のメリット
　■投資信託のデメリット1
　■投資信託のデメリット2
　■投資信託のデメリット3
　■投資信託の仕組み
　■投資信託の基準価額

２．　投資信託の種類
　■投資信託の種類
　■株式投資信託
　■公社債投資信託
　■外貨建てMMF
　■追加型株式投信の分類
　■ＥＴＦ（株価指数連動型上場投信）
　■J-REIT（上場不動産投資信託）
　■収益分配による分類
　■SRI（社会的責任投資）ファンド
　■インド株投資信託
　■中国株投資信託

３．　投資信託の選び方
　■投資信託のリスク分類
　■ドルコスト平均法の活用
　■ドルコスト平均法の弱点
　■投資信託選びのヒント
　■投資信託関連リンク
　■投資のパフォーマンス評価1
　■投資のパフォーマンス評価2
　■投資のパフォーマンス評価3



４．　投資信託の手数料と税金
　■投資信託を購入・運用する時の費用
　■購入時の手数料
　■購入後の手数料
　■投資信託の税金
　■株式投信の解約・償還益

５．　投資信託の売買と管理
　■投資信託を郵便局で買う
　■投資信託を証券会社等で買う
　■投資信託の資料
　■投資信託の換金可能時期と手数料
　■金融商品販売法

　PCAアセットマネジメントは、英国最大手の生命保険会社プルーデンシャル社の間接子会社です。英国プルーデンシャル社は、150年以上の歴史を持って世界各地で生命保険・金融サービス事業を展開しており、2004年12月末時点でのグループ全体の運用資産は約37兆円です。

　生命保険を母体とする企業グループだけあって、ピーシーエー・アセットも、安定性を重視した運用を基本方針としています。

　運用方法は、徹底した調査に基づく、ボトムアップ・アプローチによる銘柄選定を重視しています。その上で、長期的・相対的な市場分析を行って、その時々の市場の状況に応じて業種別の投資配分を行っています。

　これによって、株式運用では長期に安定的なリターンを狙い、債券運用では、インカムゲインを重視した手堅い収益の確保を目指しています。非常に手堅い運用を行っていると言えるでしょう。



　ピーシーエー・アセットの主な運用商品としては、PCA米国高利回り社債オープンやPCA米国高格付け社債オープンなどの債券運用ファンドが有名です。また、最近では、新興市場に着目した「PCAインド株式オープン」に人気が集まっています。

　「インド株式オープン」は、販売手数料3.675%、信託財産留保金0.3%、信託報酬は年率約1.29%と、新興マーケット対象のアクティブ投資ファンドということで、手数料関係・維持管理コストは、かなり高い部類に入ります。しかし、最近のインド市場の好調もあって、こうしたコストを遥かに上回る、非常に高い投資運用実績をあげています。

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